Jan 08

நிம்மதி தரும் நிதித் திட்டம் – 24 – கடன் வாங்குவது தவறில்லை!

 

னக்குக் கடன் வாங்குவது என்பது சுத்தமாகப் பிடிக்காது. என் அப்பா, ‘கடன் வாங்குவது தவறு; வருமானத்துக்குள்தான் செலவு செய்ய வேண்டும்’ என அடிக்கடி சொல்வார். எனவே, இந்த எண்ணம் எனக்குள் ஆழமாகப் பதிந்துபோனது.

நான் ரூ.40 லட்சம் வீட்டுக் கடனில் வீடு வாங்கினேன். ஆனால், கையில் வைத்திருந்த அத்தனை பணத்தையும் சேர்த்துக் கடனை அடைத்தபிறகு, இன்னும் ரூ.10 லட்சம் பாக்கி உள்ளது. இந்த வருடத்துக்குள் இதையும் செலுத்துவதே என் புத்தாண்டு இலக்கு” என்று பேச ஆரம்பித்தார் அருண். கடன் வாங்கப் பிடிக்காத நபரா என நாம் ஆச்சர்யப்பட, அருண் தொடர்ந்து பேச ஆரம்பித்தார்.

“நான் தனியார் நிறுவனம் ஒன்றில் பணிபுரிகிறேன். பிடித்தங்கள் போக மாதச் சம்பளம் ரூ.90 ஆயிரம். இரண்டு ஆண்டுகளுக்குமுன் என் மனைவியும் வேலை பார்த்துவந்தார். எங்களுக்குக் குழந்தையில்லாத காரணத்தால் என் மனைவி மருத்துவ சிகிச்சை எடுத்துக் கொள்வதற்காக வேலையை விட்டுவிட்டார்.

என் மனைவியின் பி.எஃப் பணம், இதர சேமிப்புகள் அனைத்தையும் சேர்த்தே வீட்டுக் கடனில் பெரும்பகுதியை அடைத்தேன். இப்போது எங்களுக்கு ஒரு வயதில் பெண் குழந்தை உள்ளது.

என் பெற்றோர் சொந்த ஊரில் இருக்கிறார்கள். அவர்களுக்கு மாதம் ரூ.20 ஆயிரம் கொடுத்து வருகிறேன். சில மாதம் மருத்துவச் செலவுகள் இருக்கும்போது ரூ.30 ஆயிரம் வரை கொடுக்க வேண்டியிருக்கும். மாதம் ரூ.8,000 எஸ்.ஐ.பி செலுத்தி வருகிறேன். ரூ.1 கோடிக்கு டேர்ம் இன்ஷூரன்ஸ் எடுத்துள்ளேன். அலுவலகத்தில் ரூ.5 லட்சத்துக்கு ஃப்ளோட்டர் ஹெல்த் பாலிசி எடுத்துக்கொடுத்திருக்கிறார்கள். எனக்கு எல்லாச் செலவுகளும் போக மாதம் ரூ.14 ஆயிரம் மீதமாகிறது.

 

 

ஓவியம்: பாரதிராஜா

என் மகளின் மேற்படிப்புக்கு அடுத்த 17 வருடங்களில் ரூ.25 லட்சம் தேவைப்படக்கூடும். மகளின் திருமணத்துக்கு அடுத்த 24 வருடங்களில் ரூ.1 கோடி தேவையாக இருக்கும். தற்போது நான் குடும்பச் செலவுகளுக்கு ரூ.20 ஆயிரம் செலவு செய்கிறேன். அப்படியானால் என் ஓய்வுக்காலத்தில், அதாவது, அடுத்த 25 வருடங்களில் எனக்கு மாதம் எவ்வளவு தேவையாக இருக்கும், அதற்கு நான் கார்ப்பஸ் தொகையாக எவ்வளவு சேர்க்க வேண்டும் என்பதைச் சொல்லுங்கள். எனக்கு பி.எஃப் தொகையாக மாதம் ரூ.4,500 பிடித்தம் செய்து வருகிறார்கள்’’ என்றார்.

இனி இவருக்கான நிதித் திட்டமிடலைத் தருகிறார் நிதி ஆலோசகரும் மைஅஸெட் கன்சாலிடேஷன்.காமின் நிறுவனருமான சுரேஷ் பார்த்தசாரதி.

“கடன் வாங்குவது தவறு என்பது பழைய சிந்தனை. இப்போதெல்லாம் கடன் வாங்கி அதனை எப்படி லாபகரமாகப் பயன்படுத்திக்கொள்ளலாம் என்றுதான் புத்திசாலிகள் யோசிக்கிறார்கள். எனவே, கடன் எதற்காக, ஏன் வாங்குறோம், வாங்கிய கடனை எப்படிப் பயன்படுத்துகிறோம், வட்டி எவ்வளவு என்பதையெல்லாம் பொறுத்துத்தான் கடன் சரியா, தவறா எனச் சொல்ல முடியும். கடன் வாங்கித் தேவையில்லாத ஆடம்பரச் செலவுகளைச் செய்ய வேண்டாம் என்ற அர்த்தத்தில்தான் உங்கள் அப்பா உங்களுக்கு அறிவுரை சொல்லியிருப்பார்.

நீங்கள் வீட்டுக் கடனை 8.5 சதவிகிதத்துக்கு வாங்கியதில் தவறு எதுவும் இல்லை. நீங்கள் கடனைத் திரும்பச் செலுத்திய தொகையைச் சரியான முதலீட்டுத் திட்டங்களில் முதலீடு செய்திருந்தால் குறைந்தபட்சம் 12% – 15% வரை வருமானத்தைப் பெற்றிருக்க முடியும். அப்படியிருக்க, கடனை உடனடியாகத் திரும்பச் செலுத்தியது தவறான புரிந்துகொள்ளல் என்றே சொல்ல வேண்டும். தவிர, வீட்டுக் கடனைத் தொடர்ந்து வைத்திருப்பதால் குறிப்பிட்ட அளவு வருமான வரி விலக்கையும் பெற முடியும்.

இனியாவது, கடன் தொடர்பான உங்கள் எண்ணத்தை மாற்றிக்கொண்டு, நிதி நிர்வாகத்தைச் சரியாகப் புரிந்துகொண்டு, எதிர்காலத்துக்கான முதலீட்டைத் தொடங்குங்கள். உங்களுக்கு எல்லாச் செலவுகளும் போக மீதமாகும் தொகை ரூ.14 ஆயிரம் இருப்பதால், உங்களின் அனைத்து இலக்குகளுக்கும் சுலபமாக முதலீட்டை ஆரம்பிக்கலாம்.

உங்கள் குழந்தையின் மேற்படிப்புக்கு மாதம் ரூ.3,800 முதலீடு செய்துவந்தால், அடுத்த 17 வருடங்களில் ரூ.25 லட்சம் கிடைக்கும். உங்கள் குழந்தையின் திருமணத்துக்கு மாதம் ரூ.6,100 முதலீடு செய்துவந்தால் ரூ.1 கோடி அடுத்த 24 வருடங்களில் கிடைக்கும்.

தற்போது உங்களுக்கான குடும்பச் செலவுகள் மாதம் ரூ.20 ஆயிரம் ஆகிறது என்ற அடிப்படையில், உங்களுக்கு ஓய்வுக்காலத்தில் கார்ப்பஸ் தொகையாக ரூ.3 கோடி சேர்க்க வேண்டும். உங்களுக்குச் சம்பள உயர்வு ஆண்டுக்கு 10% என்ற அடிப்படையில் கணக்கிட்டால், பி.எஃப் மூலம் உங்கள் ஓய்வுக்காலத்தில் ரூ.2.44 கோடி கிடைக்கக்கூடும். மீதம் ரூ.56 லட்சம் சேர்க்க மாதம் ரூ.3,000 முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

அனைத்து இலக்குகளுக்கும் சேர்த்து மொத்தம் ரூ.13 ஆயிரம் முதலீடு செய்தாலே போதுமானது. ஏற்கெனவே ரூ.8,000 எஸ்.ஐ.பி-யில் முதலீடு செய்துவருகிறீர்கள். இன்னும் கூடுதலாக ரூ.5,000 முதலீடு செய்தாலே இலக்குகளை அடையலாம். உங்கள் அப்பாவுக்கு உடல்நலனில் பிரச்னை இருப்பதால், அவசரகால மருத்துவ நிதியை ரூ.3 லட்சமாவது உருவாக்கி வைத்துக்கொள்வது நல்லது. டேர்ம் இன்ஷூரன்ஸை இன்னும் ரூ.50 லட்சம் அதிகப்படுத்திக்கொள்ளவும்.  தற்போது உங்கள் முதலீடுகளை ஸ்மால் அண்டு மிட்கேப் வகைகளில் செய்துவருகிறீர்கள். அவற்றை அஸெட் அலோகேசன் முறைப்படி மாற்றித் தந்துள்ளேன். அதனைப் பின்பற்றவும்.

பரிந்துரை: ஐ.சி.ஐ.சி.ஐ புரூ ஃபோகஸ்டு புளூசிப் 2,900, மிரே அஸெட் இந்தியா ஆப்பர்ச்சூனிட்டீஸ் ரூ.3,500, மோதிலால் ஆஸ்வால் மோஸ்ட் ஃபோகஸ்டு மல்டிகேப் 35 ஃபண்ட் ரூ.3,000, டி.எஸ்.பி. பி.ஆர் ஸ்மால் அண்டு மிட்கேப் ரூ.3,500. அவசரகால நிதி: ஃப்ராங்க்ளின் அல்ட்ரா ஷார்ட் டேர்ம் ஃபண்ட் 3,500, யூ.டி.ஐ ஃப்ளோட்டிங் ரேட் ஃபண்ட் ரூ.3,500.”

குறிப்பு: இந்தப் பரிந்துரைகள் எல்லோருக்குமானதல்ல. ஆண்டுக்கு ஒருமுறை முதலீடுகளை ஆய்வு செய்வது அவசியம்.

(This article published in Nanayam Vikatan Jan 07.01.2018)

 

Jan 07

UNDERSTAND EQUITY BEFORE MOVING FIXED DEPOSITS

January 7, 2018:  

I am 69 and my wife is 65. My daughter works for an IT company. But she is not financially independent, she and her son (my grandson) are my dependants.

I own the house we all live in.

I am a consultant and wish to retire in 2019. With interest rates falling, is it good to redeem a part of my FDs and sell my plot to invest in a mutual fund?

NP Haran

Switching a part of FD to equity is not a bad idea.

Senior citizens are feeling the heat due to falling interest rates. But it is also to be kept in mind that just to earn higher return without understanding equity, investors should not think of moving all fixed deposits to equity.

Even though some mutual funds declare monthly dividend, it is not a guarantee. However, balanced funds have delivered a better return of 16 per cent and 8.6 per cent over five and 10 years, respectively.

If you invested in fixed deposits in 2008 for 10 years, you would have earned a pre-tax return of 8.5 per cent.

But the redeployment risk is high now.

Do sell the plot and withdraw 50 per cent of fixed deposits and invest ₹52 lakh in mutual funds. You can draw monthly ₹34,700 (8 per cent annual) to meet the household expenses.

With fixed deposit return of 6.75 per cent, it will account for ₹12,600. You will still face a shortfall.

Continue working as a consultant, at least a few days every week, to meet the shortfall. Once your daughter stands on her own feet financially, you can quit completely. Be vigilant and book profits when you get abnormal returns from the mutual fund.

The writer is a registered investment advisor and founder, myassetsconsolidation.com Send your queries to blinefp@gmail.com

(This article was published in The Hindu Business Line on January 7, 2018)

Jan 01

Golden way to beat inflation

 

 

 

December 31, 2017:  

I am 63, retired. My wife is 56. I was under the impression that I could live comfortably with my pension. But it has become a challenge over the last five years. Although I live in a tier-II city, my monthly expenses are rising because I travel frequently to Chennai by car. Do let me know if it is good to invest in mutual funds to boost my income.

Ramasamy

Fixed deposits will not help you beat inflation.

If you had planned your retirement early, you would not be worrying much now. Since your children are settled abroad and financially well-settled, I suggest you rethink your plans regarding real estate. As inflation keeps growing, you will face a big shortfall over the years.

Sell your plot and invest in financial assets such as bonds, fixed deposits and mutual funds. Assume you have to pay capital gain tax of Rs. 5 lakh, you will still be left with Rs.45 lakh. Follow asset allocation of debt and equity at 60:40 respectively you will able to earn 9 per cent return. It means your monthly income, post-tax, will be Rs.30,000, exceeding your requirement.

Invest money in Mutual Funds:-

In mutual funds, invest only in balanced funds, that will help you earn at least 12 per cent tax-free return. Instead of dividend option, use systematic withdrawal plan to meet your monthly expenses. Book profits when the market delivers far superior returns.

With your monthly surplus, build an medical emergency fund for Rs.5 lakh. If you plan your finances better, longevity will not become a threat.

The writer is a registered investment advisor and founder, myassetsconsolidation.com Send your queries to blinefp@gmail.com

(This article was published on December 31, 2017)

 

 

 

Dec 27

நிம்மதி தரும் நிதித் திட்டம் – 23 – வரவு… செலவு… இலக்கு!

 

ன் பெயர் திருமால். வயது 34. என் மனைவிக்கு வயது 28. என் சொந்த ஊர் விருதுநகர் மாவட்டம் சாத்தூர். நான் ஆயத்த ஆடை உற்பத்தி துறையில் தற்போது வெளிநாட்டில் வேலை செய்கிறேன். என் குடும்பத்தினர் என்னுடன் உள்ளனர். என் மகனுக்கு இப்போது இரண்டு வயது ஆகிறது. நான் நாணயம் விகடனின் ஆன்லைன் வாசகர். என்னுடைய எதிர்காலப் பணத் திட்டமிடலுக்கு உதவினால் மகிழ்ச்சியாக இருக்கும்.

நான் வெளிநாட்டில் உள்ளதால் மாதச் சம்பளம் ரூ.2,83,000 கிடைக்கிறது. நான் இப்போது இருக்கும் வேலையில் குறைந்தது ஐந்து வருடங்கள் பணியாற்றுவேன். பின்னர் வெளிநாடு வேலை கிட்டுமா அல்லது மீண்டும் இந்தியாவில் வேலைக்குச் சேர்வேனா என இப்போது தெரியவில்லை. இதுவே இந்தியாவில் வேலைக்குச் சேர்ந்தாலும் எனக்கு மாதம் ரூ.1,50,000 வரை சம்பளம் கிடைக்கும்.

எனக்கு எந்தக் கடனும் இல்லை. என் அப்பா மாதம் ரூ.20,000 பென்ஷன் பெறுகிறார். என் பெற்றோர் அவர்களுடைய செலவைச் சமாளித்துக்கொள்கிறார்கள். ஊரில் சொந்த வீடு, நிலம் உள்ளது. அதன் மதிப்பு ரூ,1 கோடி. அதனை விற்கும் எண்ணம் இல்லை” என்றவர், தன் வரவு செலவு மற்றும் தற்போது செய்துவரும் முதலீடுகள் உள்ளிட்ட நிதி விவரங்களை மெயிலில் அனுப்பி வைத்தார்.

வரவு செலவு 

மாதச் சம்பளம்  :  ரூ.2,83,000

மாதச் செலவுகள் (முதலீடுகளையும் சேர்த்து) : ரூ.1,03,000

மீதம் : ரூ.1,80,000

தற்போதைய முதலீடு

பி.பி.எஃப் மாதம் : ரூ.5,000

என்.பி.எஸ் மாதம் : ரூ.5,000

எஸ்.ஐ.பி முதலீடு : ரூ.4,000

தங்கத்தில் முதலீடு ஆண்டுக்கு : ரூ.1,25,000

இலக்குகள்

* அடுத்த 3 ஆண்டுகளில் ரூ.30 லட்சம் மதிப்பில் சொந்த வீடு தேவை (இடம் உள்ளது).

* என் மகனின் மேற்படிப்புக்கு ரூ.20 லட்சம், திருமணத்துக்கு ரூ.10 லட்சம் இன்றைய மதிப்பில்.

* இரண்டாவது குழந்தைக்கான  மேற்படிப்புக்கு ரூ.20 லட்சம், திருமணத்துக்கு ரூ.10 லட்சம் இன்றைய மதிப்பில்.

* ஓய்வுக்காலத்துக்கு எவ்வளவு தேவை?

இனி இவருக்கான நிதித் திட்டமிடலைத் தருகிறார் நிதி ஆலோசகரும் மைஅஸெட் கன்சாலிடேஷன்.காமின் நிறுவனருமான சுரேஷ் பார்த்தசாரதி.

“பணம் அதிகமாகச் சம்பாதிக்கும்போதே எதிர்காலத் தேவைகளுகான முதலீட்டு வாய்ப்புகளை நிறைய  பேர் ஏற்படுத்திக்கொள்ளத் தவறிவிடுகிறார்கள். வெளிநாடுகளில் பணிபுரிபவர்களில் பலர், முதலீட்டுக்கான சூழலைத் தவறவிட்டு விட்டு, பிறகு இந்தியாவுக்கு வந்த பின்னர் ரிஸ்க் எடுக்கிறார்கள்.

இந்தியா வந்தபிறகு அதிகளவில் சம்பாதிக்கும் வாய்ப்பு இருந்தாலும், வெளிநாட்டில் சம்பாதிக்கும்போதே எதிர்காலத் தேவைகளுக்கான முதலீடுகளைச் செய்துகொள்வது நல்லது.

வெளிநாட்டில் இருப்பவர்கள் இந்தியாவில் சிறு சேமிப்புத் திட்டங்களில் முதலீடு செய்து வந்தால், வங்கிக் கணக்குக்கான வட்டி வருமானமே கிடைக்கும் என அரசு நிர்ணயித்துள்ளது. எனவே, அத்தகைய முதலீடுகளை நிறுத்திவிடலாம்.

 

 

அடுத்து உங்கள் இலக்குகளுக்கான முதலீடுகளைப் பார்ப்போம். சொந்த வீடு குறித்த இலக்கை இந்தியாவுக்கு வந்த பிறகு திட்டமிட்டுக்கொள்ளலாம்.

முதல் குழந்தையின் மேற்படிப்புக்காக உங்களுக்கு 16 ஆண்டுகள் கழித்து ரூ.59 லட்சம் தேவைப்படும். அதற்கு ரூ.10,300 மாதம் முதலீடு செய்ய வேண்டும். ஆனால், நீங்கள் வெளிநாட்டில் இருக்கும் 5 ஆண்டுகளுக்குள்ளாகவே இலக்குகளைப் பூர்த்தி செய்யும் வாய்ப்பு இருப்பதால், அதற்கேற்ப திட்டமிட்டுத் தருகிறேன். மாதம் ரூ.21,100 முதலீடு செய்தால் 5 ஆண்டுகளில் ரூ.17,15,000 கிடைக்கும். இதனை மறு முதலீடு செய்தால் அடுத்த  11 ஆண்டுகளில் ரூ.59.65 லட்சம் கிடைக்கும்.

இரண்டாவது குழந்தையின் மேற்படிப்புக்கு 18 ஆண்டுகளில் ரூ.67.6 லட்சம் தேவை. மாதம் ரூ.8,900 முதலீடு செய்ய வேண்டும்.  மாறாக, மாதம் ரூ.19,000 முதலீடு செய்தால் 5 ஆண்டுகளில் ரூ.15.5 லட்சம் கிடைக்கும். இதை மறுமுதலீடு செய்தால் ரூ.67.7 லட்சம் கிடைக்கும்.

 

 

அடுத்து முதல் குழந்தையின் திருமணத்துக்கு 24 ஆண்டுகள் கழித்து ரூ.50.7 லட்சம் தேவை. அதற்கு மாதம் ரூ.3,000 முதலீடு செய்ய வேண்டும்.  ஆனால், மாதம் ரூ.8,000 முதலீடு செய்தால் அடுத்த 5 ஆண்டுகளில் ரூ.6.5 லட்சம் கிடைக்கும். இதை மறு முதலீடு செய்தால் திருமணத்தின்போது ரூ.56.4 லட்சம் கிடைக்கும்.

அடுத்து, இரண்டாவது குழந்தையின் திருமணத்துக்கு 26 ஆண்டுகளில் ரூ.58 லட்சம் கிடைக்கும். அதற்கு மாதம் ரூ.2,700 முதலீடு செய்ய வேண்டும். மாறாக, மாதம் ரூ.6,500 முதலீடு செய்தால் அடுத்த 5 ஆண்டுகளில் ரூ.5.3 லட்சம் கிடைக்கும். இதை மறுமுதலீடு செய்தால் திருமணத்தின்போது ரூ.57.3 லட்சம் கிடைக்கும். இரண்டாவது குழந்தை இன்னும் பிறக்காத நிலையில் திட்டமிட்டுத் தந்துள்ளோம். பெண் குழந்தை பிறக்கும்பட்சத்தில் திருமணத்துக்கான முதலீட்டுத் தொகையை அதிகரித்துக்கொள்ள வேண்டும்.

அடுத்து, ஓய்வுக்காலத்துக்கு தற்போது மாதம் ரூ.30 ஆயிரம் தேவையெனில், 24 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு ரூ.1.52 லட்சம் தேவையாக இருக்கும். அப்படியானால் ரூ4.3 கோடி கார்ப்பஸ் தொகையாகச் சேர்க்க வேண்டும். எல்லா முதலீடுகளுக்கும் போக, உங்களிடம் மீதம் இருக்கும் ரூ.1.3 லட்சத்தை 5 வருடங்களுக்கு முதலீடு செய்தால் ரூ.1.06 கோடி கிடைக்கும். இதனை மறுமுதலீடு செய்தால் ரூ.3.7 கோடி கிடைக்கும். இன்னும் ரூ.70 லட்சம் மட்டும் சேர்த்தால் போதுமானது.

இந்தியா வந்த பிறகு 19 ஆண்டுகளுக்கு மாதம் ரூ.8,000 மட்டும் முதலீடு செய்தால் ரூ.70 லட்சம் கிடைக்கும். இந்தியா வந்த பிறகு டேர்ம் பாலிசி ரூ.3 கோடி அளவுக்கு எடுத்துக்கொள்ளவும்.

பரிந்துரை : ஐ.சி.ஐ.சி.ஐ புரூ ஃபோகஸ்டு புளூசிப் 11,000, ஃப்ராங்க்ளின் ஃபோகஸ்டு 25 ஃபண்ட் 11,000, ஆக்ஸிஸ் ஃபோகஸ்டு 25 ஃபண்ட் – ரூ.15,000, மோதிலால் ஆஸ்வால் ஃபோகஸ்டு மல்டி கேப் 35 ஃபண்ட் – ரூ.20,000, கோட்டக் செலக்ட் ஃபோகஸ் ஃபண்ட் – ரூ.20,000,     ஹெச்.டி.எஃப்.சி பேலன்ஸ்டு ஃபண்ட் -ரூ.11,000, மிரே அஸெட் எமர்ஜிங் புளூசிப் ரூ.11,000, எடெல்வைஸ் மிட் அண்டு ஸ்மால் கேப் ரூ.11,000, ஃப்ராங்க்ளின் இந்தியா டைனமிக் அக்ரூவல் ரூ.20,000, ஐ.சி.ஐ.சி.ஐ புரூ லாங்க் டேர்ம் பிளான் ரூ.20,000, டி.ஹெச்.எஃப்.எல் பிரைமெரிக்கா கிரெடிட் ஆப்பர்ச்சூனிட்டீஸ் ஃபண்ட் – ரூ.20,000, கோட்டக் லோ டியூரேஷன் ஃபண்ட் -ரூ.14,000”

குறிப்பு: இந்தப் பரிந்துரைகள் எல்லோருக்குமானதல்ல. ஆண்டுக்கு ஒருமுறை முதலீடுகளை ஆய்வு செய்வது அவசியம்.

Suresh Parthasarathy (myassetsconsolidation.com) is SEBI Registered Investment advisor – Reg.no – INA200000878  

– கா.முத்துசூரியா

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dec 27

How to Invest your Money in 2018

Market Outlook IN 2018—30% OR 50%?

 

The other day, a TV channel asked me: “Suresh, where will the Sensex be in 2018?”

I said: “I don’t know.”

Do you know why I said that?

Let’s rewind to a year ago, in December 2016. People asked leading market analysts and pundits their opinion. This is what two of them said:

I would not use the word gloomy but I would say it is a challenging year as we enter 2017. – Morgan Stanley.

I don’t see the Sensex going below 26,000, but it is going to be a struggle to get to 29,000. My range for 2017 on the Sensex would be 26,000 to 29,000– CreditSuisse.

Both of them, top players with hundreds of in-house experts, were dead wrong.

In 2017, the one-year return of large cap funds was 30%, multicap 38%, mid-cap 43% and the much-feared small cap 55 per cent(Whooping 9- year of FD return).

 I too went wrong. I bet big on large and multicap in 2017 than on mid- and small cap. But I am happy with the return my investors got. A solid double-digit return in an uncertain year.

Also, remember that market returns and investor returns do not match most of the time. When the chips are down, the investors try do bottom fishing never does it. When the markets are high, they wait for it to correct. Most of the time, their calls are never right.

Now you understand the difficulty in trying to predict the market. Yet, every year, investors while putting in their money want to know how much they should expect.

My suggestion is that it depends on your goals and your appetite for risk.

 

Global Investment Outlook 2018:-

If your investment horizon is one year, it is better settle for 6-6.5% in safe investments. For 1-3 years, you can expect 10-13%; for 5 years and above, if you can rebalance the portfolio when needed, you can expect returns in excess of 15%.With US market showing inverted yield curve these may be by and large good return expectation.

While investing in the equity market, do not predict the yearly movement. If you do, you should be prepared for surprises. Also, don’t be greedy. When you set your eyes on a 50% per cent profit, you should be able to rebalance your portfolio for smooth investment experience.

A famous market expert, Nick Murray, once said: When you invest in stocks, you are an owner of business. When you invest in bonds, you are the lender to business. Everything else is commentary.

 

 

Wish you a happy and joyful investing year.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dec 27

Tips to build your Wealth for early retirement

 

I am 34, working abroad in an engineering company. My wife (32) and daughter (4) live in India. My parents are farmers and are financially dependent on me. After 10 years, I will return to India. I have invested only in fixed deposits. How can I reach my goals?

Parameswaran.

 

 

 

How to Built your wealth quickly:-

With your current investments, you can envisage returning to India in five years. Since you plan to work after your return, even if you earn just enough to maintain your life-style and fund your daughter’s secondary education, you can live comfortably in India and spend time with your family than live away from them in an African country.

Although you have not spread your investments to equity, you have utilised your surplus well. If you park your fixed deposits in an asset allocation of 50:50 in equity mutual fund and debt, you can meet all the goals, barring retirement.

You need a retirement corpus of Rs.3.3 crore. So, if you deploy the monthly surplus of Rs.95,000 at 12 per cent return, in five years it will be Rs.77.5 lakh. This can be utilised as an emergency fund and for your vacation. During your next visit, try buying a term insurance with a public-sector insurer.

The writer is a registered investment advisor and founder, myassetsconsolidation.com Send your queries to blinefp@gmail.com

(This article was published on December 24, 2017, in the Hindu Business Line)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dec 19

Effective Strategy To Expand Your Business

   

 

I am 34, and a single parent. I run a beauty parlour. My daughter is five years old. My parents support me and I live with them. They are financially independent. I wish to give my daughter a sound education. I also want to expand my business. Please tell me how to go about it.

Narmatha s

Ideas to Scale Up your Small Business:-

It is a matter of pride to expand one’s business but do remember, you need the financial bandwidth to hire good hands, manage accounts and inventories, while scaling up.

Any business takes time to stabilise. Hence, factor in the running cost of the parlour for 1-2 years. For expansion, explore the possibility of a tie-up with an aggregator. They will help you on recruitment, accounts, business strategies and inventories.

Although you may need to share some profits, a tie-up will help you scale the business. Your capital will also come down. Moreover, since the aggregator buys high volumes, you can get the materials at a good discount than if you were buying from the market. This will offset the profit sharing.

Set aside the fixed deposits as emergency fund. Since the surplus is limited, invest for business expansion now and for other goals from 2020.

Expand in stages, don’t open too many outlets in 2020 itself. Invest predominantly in debt funds and 20 per cent in balanced mutual fund.

For protection, buy health and term insurance for Rs.4 lakh and Rs.75 lakh, respectively.

The writer is a registered investment advisor and founder, myassetsconsolidation.com Send your queries to blinefp@gmail.com

(This article was published on December 17, 2017,in The Hindu Business Line).

Dec 14

How Should I Invest MY Retirement Proceeds .

 

 

I am 55, I have taken VRS from government service. My wife is a home-maker. My son, 23, works in a private company. His aspiration is to enter the cine field. I am planning to start automobile spare parts manufacturing with my friend. I have no experience in the field. Is it a good idea to invest my retirement proceeds?

Sivakatacham

Ideas for Invest Retirement Proceeds:-

Your intention to support your son till he establishes himself in the cine industry is understandable. But we know that it is a highly competitive industry and it takes time to get a breakthrough. Since he is young and single, most of his needs are day-to-day expenses that may be in the ₹15,000-20,000 range, per month.

To support this expense, you are taking the big risk of starting a business in unfamiliar terrain. Also, investing your entire savings on this is totally unwarranted. Not only that, in case your business needs more capital, you will have to borrow, or sell your plot. This will further reduce your asset. Moreover, as inflation keeps growing, your monthly requirement will almost double after 10 years. So, preserve the capital to lead a peaceful life.

Since you have the appetite for business, go for asset allocation and invest 50 per cent of the investments in balanced funds. This will help you earn a better portfolio return than your current interest of 7.25 per cent. A piece of advice, if the market gives abnormal returns, say 25-30 per cent, please rebalance the portfolio.

Withdraw 8 per cent every month to meet family expenses. This will help your investments grow. Drop the idea of starting a business.

The writer is a registered investment advisor and founder, myassetsconsolidation.com Send your queries to blinefp@gmail.com

(This article was published on December 10, 2017 in The Hindu Business Line.

 

 

Dec 14

Asset allocation is good bet for stable return

Should you put your money in equity, bonds, real estate and gold or should you invest in only one area?

This is a question that many investors ask.

Some say—rightly—that investing in a single asset will deliver better returns than putting the eggs in different baskets.

But they fail to understand one thing: if the asset underperforms, they see their money erode and not even match inflation (see table). Read the rest of this entry »

Dec 08

வெளிநாட்டில் வருமானம்… இந்தியாவில் எதிர்காலம்!

இத்தொடரின் மற்ற பாகங்கள்:
நிம்மதி தரும் நிதித் திட்டம் – 21 – வெளிநாட்டில் வருமானம்… இந்தியாவில் எதிர்காலம்!

ஓவியம்: பாரதிராஜா
வெளிநாடு சென்று கைநிறையச் சம்பாதிக்கும் பலரில், சிலர் மட்டுமே சரியாகத் திட்டமிட்டு முதலீடு செய்கிறார்கள். அந்தச் சிலரில் செந்தில்குமாரும் ஒருவர் எனலாம். துபாய்க்குச் சென்று நன்றாகச் சம்பாதிக்கும் செந்தில்குமார் என்ன சொல்கிறார் எனப் பார்ப்போம்… Read the rest of this entry »

Older posts «